STRATEGIEZERTIFIKATE
Die Crux bei allen Formen der Geldanlage ist: je höher die mögliche Rendite, desto höher auch das mögliche Risiko eines Kursverlustes.
Daher gilt es Möglichkeiten zu suchen, wie unter Ausnutzung bestimmter Strategien bei gleichem Risiko ein wenig mehr an Rendite erzielt werden kann.
Eine Möglichkeit dazu bieten so genannte Strategiezertifikate. Im Gegensatz zu anderen Arten von Zertifikaten handelt es sich hierbei um aktiv gemanagte Wertpapiere.
Bei einem Strategiezertifikat werden aus einer Vielzahl von Titeln einzelne nach ganz bestimmten Vorgaben ausgewählt und in eben diesem Zertifikat zusammengefasst. Dieser Basket (Korb) an Titeln wird nun regelmäßig geprüft und gegebenenfalls umgestellt, sollten einzelne Titel nicht mehr in die dem Zertifikat zugrunde liegende Strategie passen. Natürlich gibt es auch hier unterschiedlichste Strategien und Ansätze. Eine der erfolgreichsten ist dabei die Dividendenstrategie.
Bei Strategiezertifikaten, die ihre Titel im Rahmen der Dividendenstrategie auswählen, zählt vor allem die Dividendenrendite. Darunter versteht man das Verhältnis aus Aktienkurs und ausgeschütteter Dividende eines Unternehmens.
Dividendenrendite = Aktienkurs / ausgeschüttete Dividende
Je höher die Dividendenrendite, desto günstiger ist das entsprechende Wertpapier bewertet und desto interessanter ist es für das Strategiezertifikat. Die meisten Anbieter von Strategiezertifikaten suchen immer nur die dividendenstärksten Titel aus einem bestimmten Index, etwa den DAX 30, dem Euro Stoxx 50 oder dem DivDAX, heraus.
Neben dieser Strategie gibt es natürlich auch noch komplexere Strategien. So berücksichtigt zum Beispiel das Value-Leader Zertifikat der Deutschen Bank (ISIN: DE00007096836) nicht nur die Dividendenrendite, sondern auch die Gewinnrendite (Gewinn pro Aktie / Aktienkurs) und fasst dann die 15 attraktivsten Werte aus dem Euro Stoxx 50 in einem Zertifikat zusammen.
Natürlich geht es in Punkto Strategie und Auswahlkriterien noch komplexer aber wir wollen die Beispiele auf leicht nachvollziehbare Strategien beschränken.
Nachfolgend stellen wir Ihnen einige interessante Strategiezertifikate vor und zeigen Ihnen auch, bei welchem Onlinebroker Sie diese besonders günstig erwerben können:
| Emittent | Beschreibung | ISIN | Laufzeit | Gebühren |
| Deutsche Bank Value-Leader Zertifikat | Anpassung jeweils Ende April und Ende Oktober basierend dem ValueLeader Index, in den 15 europäische Aktien anhand der Kriterien Gewinn- und Dividendenrendite aufgenommen werden. | DE0007096836 | 08.07.2009 | 1,2% p.a. zuzüglich 15% der Dividende |
| DZ Bank Value Select Zertifikat | Zertifikat basiert auf der Outperformance-Strategie, die aus dem DAX 30 sogenannte Value-Stocks selektiert. Dies geschieht nach den Kriterien hohe Dividendenrendite, geringes Kurs/Cash-Flow-Verhältnis und kleines Marktwert/Buchwert-Verhältnis. | DE0008347865 | 31.12.2009 | 50% der Dividende |
| Hypo Vereinsbank Euro Stoxx Select Divident 30 | Open End Strategiezertifikat basierend auf dem Euro Stoxx Select Dividend 30 der 30 dividendenstärksten europäischen Aktien | DE000HV0EEV5 | endlos | 0 Euro |
| Hypo Vereinsbank Stoxx Select Dividend 30 | Open End Strategiezertifikat auf dem Dow Jones Euro Stoxx Select Dividend 30 der 30 dividendenstärksten europäischen Aktien | DE000HV0EE22 | endlos | 0 Euro |
| Merrill Lynch Börsenindikator Deutschland | Strategiezertifikat, bei welchem anhand von Zins, Dollarkurs, Inflationsrate und Jahreszeit festgelegt wird, ob in den DAX investiert wird oder nicht | DE000ML0BDM7 | endlos | 1,5% p.a. |
Bei welchem Onlinebroker Sie die vorgestellten Zertifikate am günstigsten ordern können, zeigen wir Ihnen in unserem ausführlichen Gebührenvergleich auf folgender Seite: